DEX vs CEX, ¿cuáles son las diferencias?
✍️ 6 junio, 2024 - 10:44 👤 Editor: Jakub Motyka
- Para adentrarte en el mundo de las criptomonedas necesitas un exchange y es necesario que conozcas las diferencias entre DEX y CEX.
- Cada usuario tiene sus necesidades y objetivos, por eso es interesante que haya diferentes tipos de exchanges con características diferentes.
Si estás considerando comprar criptomonedas, tu primer paso probablemente será un intercambio. Por lo general, los intercambios centralizados (CEX), como Binance, Kraken y Coinbase, son los primeros puntos de entrada al comercio de criptomonedas, mientras que los DEX son alternativas más modernas.
En noviembre de 2022, una noticia de CoinDesk desencadenó una serie de eventos que llevaron al colapso y quiebra del popular intercambio FTX. Esto ha llevado a muchos inversores a buscar alternativas a los CEX.
Una alternativa evidente son los intercambios descentralizados (DEX), como Uniswap y PancakeSwap, que ofrecen un enfoque radicalmente diferente al de los CEX. Los DEX, que han surgido en los últimos cinco años, buscan ofrecer tarifas de transacción más bajas, permitir a los usuarios conservar sus propios activos y evitar algunas cargas regulatorias.
Sin embargo, también enfrentan desafíos como compensar a sus proveedores de liquidez por el riesgo de “pérdida impermanente”. Los CEX, por otro lado, operan de manera similar a las instituciones financieras tradicionales, lo que puede resultar más cómodo para los inversores.
Además, suelen tener interfaces más fáciles de usar, mayor liquidez y garantías regulatorias más sólidas, aunque esto también significa que la empresa central que gestiona el intercambio tiene una gran responsabilidad sobre su estabilidad financiera.
¿Por qué hay varios tipos de Exchanges?
Si eres nuevo en el trading o solo tienes experiencia en las finanzas tradicionales, entender la diferencia entre un CEX y un DEX puede ser confuso. Un intercambio centralizado (CEX) funciona de manera similar a la bolsa de valores: una entidad central gestiona un libro de órdenes donde los compradores y vendedores ingresan sus órdenes.
Este libro de órdenes empareja las transacciones y cobra una comisión. En este modelo, la operación es centralizada. Para usar un CEX como Binance, debes crear una cuenta y verificar tu identidad según las normativas locales. Además, el intercambio tomará la custodia de los activos que desees comerciar en su plataforma.
Por otro lado, un intercambio descentralizado (DEX) opera mediante contratos inteligentes, que son programas autoejecutables en una blockchain. Aunque una entidad puede crear y ayudar a ejecutar un DEX, este puede funcionar de manera autónoma siempre que haya suficiente liquidez.
A diferencia de los CEX, los DEX no utilizan libros de órdenes, sino un modelo de Automated Market Maker (AMM). Para usar un DEX, solo necesitas una criptobilletera y criptomonedas (incluyendo suficientes para pagar las comisiones de gas y transacciones). Debido a su naturaleza descentralizada, no es necesario registrarse o crear una cuenta.
Para los principiantes, un CEX ofrece una experiencia más intuitiva y es un punto de entrada más sencillo, con soporte al cliente en caso de problemas. Los DEX, aunque ofrecen beneficios como la descentralización, suelen ser más atractivos para usuarios avanzados que priorizan la autonomía sobre la facilidad de uso.
¿Qué es DEX?
Un intercambio centralizado (CEX) es una plataforma de trading gestionada por una empresa que actúa como intermediaria en las transacciones. Este modelo funciona de manera similar a un banco, proporcionando diversas oportunidades para manejar tus activos, como abrir posiciones cortas y operar con pares.
La principal diferencia es que en lugar de dinero fiat, estas plataformas trabajan exclusivamente con criptomonedas. Algunos de los CEX más populares incluyen empresas como Binance y Coinbase.
Estas plataformas permiten a los usuarios depositar sus criptomonedas y realizar operaciones de trading en un entorno controlado por la empresa, ofreciendo una experiencia similar a la de los bancos tradicionales pero en el ámbito de las criptomonedas.
¿Qué es CEX?
Un DEX es lo opuesto a un CEX. Mientras que un CEX es un intercambio centralizado gestionado por una empresa que actúa como intermediario, un DEX es un intercambio descentralizado que no está controlado por ninguna entidad.
Los DEX funcionan a través de la tecnología blockchain, permitiendo transacciones directas entre usuarios mediante contratos inteligentes. Esto elimina la necesidad de intermediarios, aumentando la privacidad y reduciendo el riesgo de censura o manipulación.
Además, los usuarios conservan la custodia de sus activos, lo que disminuye el riesgo de hackeos en las plataformas de intercambio.
Algunos de los DEX más conocidos son Uniswap, Sushiswap y 1Inch, que utilizan el modelo de Automated Market Maker (AMM) para facilitar el intercambio de criptomonedas sin necesidad de un libro de órdenes centralizado. Esta innovación ha permitido un crecimiento significativo en el ecosistema DeFi (finanzas descentralizadas), ofreciendo a los usuarios más control y transparencia en sus transacciones.
¿Cuáles son las diferencias entre DEX y CEX?
Si estás indeciso entre utilizar un CEX o un DEX, aquí tienes las principales diferencias entre ambos. En general, lo más importante en una plataforma es la seguridad y la regulación que ofrezca, pero esto puede variar acorde a tu perfil y objetivos.
Los CEX, como Binance y Coinbase, ofrecen transacciones rápidas, gran liquidez, permiten el uso de moneda fiat, son fáciles de usar, están regulados, pero tienen el riesgo de ser pirateados y ofrecen un alto nivel de funcionalidad.
Por otro lado, los DEX, como Uniswap y Sushiswap, tienen transacciones más lentas, baja liquidez, no permiten el uso de moneda fiat, son más complejos de usar, no están sujetos a regulación, ofrecen alta seguridad contra la piratería, y tienen una funcionalidad limitada.
Además de esto, los DEX operan mediante contratos inteligentes en la blockchain, lo que elimina la necesidad de intermediarios y proporciona mayor privacidad a los usuarios.
Ventajas y desventajas entre DEX y CEX
Los intercambios centralizados (CEX) y descentralizados (DEX) presentan características muy distintas y cada uno ofrece ventajas y desventajas particulares que deberías conocer. Algunas de las que más importantes son las siguientes.
Ventajas y desventajas de los DEX
Ventajas: Un intercambio descentralizado (DEX) ofrece varias ventajas significativas. Una de las principales es que está libre de regulaciones gubernamentales, lo que proporciona una mayor libertad a los usuarios. Además, es anónimo; solo necesitas interactuar con un contrato inteligente desde tu billetera, sin intercambio de datos personales.
Esto garantiza que no haya ninguna empresa controlando tus operaciones, lo que aumenta la privacidad. Las operaciones en un DEX suelen tener costos bajos y permiten a los usuarios acceder a las finanzas descentralizadas (DeFi) y a los tokens no fungibles (NFT), ofreciendo una amplia variedad de tokens.
Desventajas: Sin embargo, los DEX también tienen desventajas. Las transacciones suelen ser más lentas porque cada operación debe ser validada en un nuevo bloque de la cadena. Además, tienen menos liquidez en comparación con los CEX, lo que puede ser un inconveniente para mover grandes cantidades de criptomonedas.
La funcionalidad de los DEX es limitada y puede ser compleja para los usuarios, con ciertas operaciones aún no disponibles. Existe también un riesgo de fraude, por lo que es esencial utilizar solo DEX confiables.
Además de todo esto, aunque proporcionan una mayor protección y privacidad de datos, la falta de pasarelas fiat y las dificultades de liquidez pueden ser obstáculos significativos, especialmente para los novatos y aquellos que buscan realizar grandes transacciones.
Ventajas y desventajas de los CEX
Ventajas: Los CEX, como Binance, se destacan por su facilidad de uso, brindando una experiencia intuitiva tanto para principiantes como para traders experimentados. Ofrecen herramientas simples de conversión y avanzadas de trading, junto con guías detalladas y recursos educativos como Binance Academy.
El proceso de registro es similar al de abrir una cuenta bancaria. Además, la mayoría acepta pagos con tarjetas de crédito o débito, facilitando la primera inversión en criptomonedas. Los CEX proporcionan apoyo y protección al usuario, con atención al cliente para resolver problemas y sin necesidad de pagar comisiones de gas al mover fondos dentro de la plataforma.
Aparte de esto, también, ofrecen una amplia gama de productos y servicios integrados, como trading, staking, mercados de NFT, plataformas P2P y más, todo en un solo lugar.
Desventajas: Sin embargo, los CEX son susceptibles a ataques cibernéticos. Esto puede poner en riesgo los fondos almacenados en ellos, a pesar de las medidas de seguridad implementadas. Además, los CEX cobran comisiones de transacción por casi todos los servicios utilizados. Estas pueden ser más altas en comparación con las comisiones de gas de los DEX.
Otra desventaja es que el usuario cede la custodia de sus activos al exchange. Esto implica que los fondos no están siempre disponibles para su retiro inmediato. En situaciones de insolvencia del exchange, esto podría resultar en la pérdida de fondos, similar a lo que ocurre con los bancos durante una crisis financiera.
Asimismo, los CEX están sujetos a regulaciones gubernamentales y requieren la verificación de identidad (KYC), lo que implica la provisión de datos personales.
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